Analitycy Noble Securities, w raporcie z 5 stycznia, obniżyli wycenę akcji spółki Krynicki Recykling w horyzoncie 24-miesięcznym do 31,8 zł z 32,9 zł poprzednio.
Raport wydano przy kursie 19,6 zł.
"Aktualizując wycenę korygujemy głównie zakładaną stopę wolną od ryzyka oraz założenia dotyczące przychodów spółki ze względu na wyższe od naszych oczekiwań raportowane dane w 2021 roku. Widzimy systematyczny wzrost popytu na stłuczkę szklaną i zakładamy utrzymanie tej tendencji, gdyż korzystanie z tego surowca jest dla hut szkła dużo mniej energochłonne. Z wyzwań wskazujemy na rosnące ceny energii i logistyki oraz brak pełnego wykorzystania zdolności produkcyjnych w Lublińcu. W konsekwencji wyceniamy spółkę w horyzoncie 24- miesięcznym na 31,8 zł/akcję, co daje 62 proc. potencjał wzrostowy" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków, Krynicki Recykling powinien osiągnąć co najmniej 121,8 mln zł przychodów w 2021 roku, 54,2 mln zł EBITDA oraz ponad 30 mln zł zysku netto notując przy tym rekordowy poziomy rentowności: 44,5 proc. marży EBITDA i prawie 25 proc. marży netto.
"Biorąc pod uwagę konserwatywność naszych założeń dotyczących 4Q21, spodziewamy się, że wyniki raportowane mogą być nieco wyższe. Tak więc cały rok 2021 zamknie się najprawdopodobniej najlepszym wynikiem w historii spółki" - napisano.
Raport został opracowany przez Noble Securities w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, którego autorem jest Dariusz Dadej nastąpiło 5 stycznia, o godz. 17.05.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities.
(PAP Biznes), #KRC
epo/ asa/
Załączniki:
